Captive Insurance Company
Captive oder Captive Insurance Company bezeichnet konzerneigene, also "gefangene" Versicherungsunternehmen. Im Wege des alternativen_Risikotransfers dienen sie der Verlagerung von Konzernrisiken auf spezielle Vehikel, die einen Zugang zum Rückversicherungsmarkt besitzen. Häufig befinden sich captives off shore, d.h. in wenig regulierten und steuerbegünstigten Regionen der Erde.Im Allgemeinen sind Captiveversicherungen Versicherungsunternehmen, die zu einem zumeist großen multinationalen Konzern gehören und die Risiken des Konzerns versichern.
Captives sind eine Form der Selbstversicherung, da die Schäden durch konzerneigenes Kapital gedeckt werden. Jedoch ermöglichen Captive dem Konzern Zugriff auf den Rückversicherungsmarkt, so dass Risiken auf Rückversicherer abgewälzt werden können.
In den meisten Fällen haben die Captives ihren Sitz in Ländern mit geringen Steuerbelastungen.
Grundsätzlich kann man Captives in zwei unterschiedliche Arten unterteilen. Auf der einen Seite gibt es Erstversicherungs-Captives, welche die Risiken des Konzerns direkt übernehmen und die Risiken auf Rückversicherer abwälzen.
Auf der anderen Seite existieren auch die sogenannten Rückerversicherngs-Captives, in deren Fall die Risiken des Konzerns durch einen normalen Erstversicherer getragen werden, jedoch dann an die konzerneigne Captive zediert wird.
Die Rückversicherungs-Captive retrozediert das Risiko wiederum an Retrozessionäre genannte Rückversicherer.
Man unterteilt die Captives auch nach Beteiligung von einzelnen Konzernen und ihre Einsatzgebiete.
Eine Pure Captive ist zum Beispiel die Captives eines einzigen Konzerns, die auch nur Risiken des Konzerns trägt.
Bei einer Mutual Captive schließen sich verschiedene Konzerne zusammen um gemeinsam über die Captive ihre Risiken decken zu lassen. Ähnlich aufgebaut sind Industry Captives.
Über eine Broad Captive werden auch Risiken fremder Unternehmen gedeckt, so dass der Übergang zu einem Versicherungsunternehmen, fließend ist.
Captives dienen dem Konzern zum Einsparen von Kosten im Bereich von Risiko Management. Im Zusammenspiel mit effektiver Risikominimierung sind Captives dazu ein wirksames Instrument, da die Prämien für Versicherungen den Konzern nicht verlassen oder bei Rückversicherungs-Captives wieder in den Konzern zurückfließen.
Bei einer hohen Risikominimierung, entstehen kaum Schäden, so dass die Erstversicherungs-Captive wenig Ausgaben für die Schanderegulierung tätigen muss. Die Versicherungsprämie verbleibt so also im Konzern.
Bei Rückversicherungs-Captives werden durch hohe Selbstbehalte und Risikominimierung Versicherungsprämien eingespart und ein Teil der Prämie fließt über die Zession der Erstversicherer an die Captive wieder in den Konzern zurück.
Die Tragung von Schäden muss also bei Einsatz einer Captive nur im Falle von Großschäden in Anspruch genommen werden, da der Konzern in der Lage ist die meisten Schäden ohne größere Probleme selbst zu tragen.
Weblinks
* http://www.captive.com
* http://www.risknet.de/Captive.123.0.html (Informationsportal rund um die Themen Risikomanagement, Risikofinanzierung, ART etc.)
